Нарушение десятилетий глобальных цепочек поставок
Жесткая торговая стратегия Дональда Трампа переворачивает мировой экономический порядок. В кабинетах министров и залах заседаний советов директоров по всему миру руководители компаний лихорадочно пытаются приспособиться к повестке «Америка прежде всего», которую поначалу мало кто воспринимал всерьез. Трамп никогда не скрывал своих протекционистских взглядов — он даже пошутил, что «самое прекрасное слово в словаре — это тариф». В соответствии с этим принципом его администрация ввела высокие импортные пошлины на товары из стран-соперников, таких как Китай, а также оказывала давление на союзников, добиваясь торговых уступок. Результатом стал мощный удар по цепочкам поставок, формировавшимся десятилетиями.
Предлагаемые Трампом торговые меры означают самое крупное повышение тарифов в США с 1930-х годов. Он рассуждал о всеобщей 10–20-процентной тарифной стене на весь импорт (с еще более жесткими сборами для отдельных стран). Хотя не все эти угрозы были полностью реализованы, направление ясно: эпоха беспрепятственной глобальной торговли заканчивается. Даже простой намек на 60-процентные пошлины на китайские товары — в пять раз выше текущих уровней — заставил транснациональные корпорации срочно пересматривать планы. «Любая страна с большим торговым профицитом с Америкой, по их мнению, обманывает Америку», — отмечает аналитик, комментируя позицию команды Трампа. От электроники до автомобилестроения компании вынуждены заново продумывать, где они закупают и собирают продукцию, чтобы обойти новые тарифы и не стать следующей мишенью торговых атак Белого дома.
Последствия для Китая, Мексики и Европы
Торговые партнеры Америки уже ощутили на себе последствия этих потрясений. Экспортный двигатель Китая замедлился под давлением тарифов: аналитики оценивают, что 60-процентная пошлина на китайский импорт может сократить экспорт Китая в США вдвое, отняв целый процентный пункт от ВВП страны. Даже до введения новых тарифов пошлины 2018–2019 годов, в основном сохраненные Джо Байденом, уже заметно сократили поставки Китая в Америку. В Мексике ставки, пожалуй, еще выше. США покупают более четырех пятых мексиканского экспорта — сумму, равную 27 % всего ВВП Мексики. Трамп угрожал ввести 25-процентные пошлины на мексиканские товары (и еще более высокие — на экспорт автомобилей), что «сильно ударит по Мексике» из-за ее сильной зависимости от северного соседа.
Европа тоже с тревогой следит за торговыми залпами Вашингтона. Европейский союз имеет 200-миллиардный профицит в торговле товарами с США, и всеобщее повышение тарифов может отнять 0,5 % от ВВП Европы — сильнее всего пострадают такие экспортные державы, как Германия. «Если обрушится цунами тарифов, мало какие страны окажутся в выигрыше», — предупреждают экономисты. От Вьетнама (который в прошлом году имел 100-миллиардный профицит с Америкой) до Японии, Южной Кореи и других стран экспортно-ориентированные экономики готовятся к более трудным временам. Некоторые союзники США могут получить исключения, а отдельные страны смогут выиграть, «просто не будучи Китаем», перехватывая заказы у компаний, диверсифицирующих поставки из КНР. Но в целом торговая война Трампа перевернула ситуацию: страны, процветавшие благодаря глобализации, теперь сталкиваются с замедлением роста и неопределенностью, поскольку американский рынок становится менее открытым.
Производственные линии «возвращаются домой» в Америку
Конфронтационная тактика Трампа спровоцировала миграцию производства, которая еще десятилетие назад казалась маловероятной. Компании, ранее активно переносившие производство за рубеж, теперь перемещают его ближе к США — а иногда и на американскую территорию. «Некоторые транснациональные корпорации ускорят усилия по релокации», — отмечает The Economist, приводя примеры Steve Madden (американской модной компании), объявившей о планах перенести производственные линии из Китая, и Stanley Black & Decker, которая намерена сделать то же самое, если тарифы Трампа ужесточатся. Фактически впервые в современной истории Мексика обогнала Китай как главного торгового партнера США по объему экспорта. Импорт США из Мексики резко вырос (с 320 млрд долларов до COVID до 422 млрд долларов сейчас), тогда как поставки из Китая заметно сократились — на 20 % только в 2023 году, что составляет падение на 105 млрд долларов. Американские компании и потребители также начинают снова «покупать американское», обращая вспять многолетний спад внутреннего снабжения: индекс самообеспеченности США, который годами снижался, начал расти в 2021 году и подскочил на 5 % между 2022 и 2023 годами.
Эта тенденция подтверждается конкретными цифрами. Решоринг — возвращение производства в США — находится на рекордном уровне. По последним ежегодным данным, в 2023 году было объявлено о возвращении или создании 287 000 американских рабочих мест за счет прямых иностранных инвестиций — это второй по величине показатель за всю историю наблюдений. В совокупности с 2010 года в США удалось вернуть почти 2 миллиона рабочих мест в обрабатывающей промышленности (около 40 % позиций, ранее потерянных из-за офшоринга). Крупные компании вкладывают миллиарды долларов в новые американские заводы по производству полупроводников, аккумуляторов для электромобилей и других высокотехнологичных товаров. После десятилетий, когда новые фабрики в основном строились в Китае или Юго-Восточной Азии, сегодня краны и строительные бригады работают в штатах вроде Огайо, Аризоны и Техаса. «Сделано в Америке» — это уже не просто лозунг, а конкурентная реальность, о чем свидетельствует волна открытия и расширения заводов по всей стране.
Решоринг + ПИИ (прямые иностранные инвестиции) в американскую обрабатывающую промышленность стремительно растут. Совокупное число объявленных рабочих мест с 2010 года (синяя линия) демонстрирует резкое ускорение решоринга после 2017 года, достигнув почти 1,9 миллиона к 2023 году. Это иллюстрирует значительный разворот тренда офшоринга, определявшего предыдущие десятилетия.
Стратегическая логика этого промышленного возрождения двояка: сократить цепочки поставок для повышения устойчивости и воспользоваться преимуществами новых технологий. Геополитические потрясения, такие как пандемия и войны, подчеркнули риски чрезмерной зависимости от удаленных заводов. Одновременно политические шаги Вашингтона — от тарифов до федеральных стимулов — «стимулируют инвестиции, которые укорачивают цепочки поставок, повышают внутреннюю устойчивость и укрепляют экономическую безопасность», отмечает Reshoring Initiative, отслеживающая эти тенденции. Короче говоря, торговая позиция Трампа ускорила более широкую перестройку, в которой производство в Америке стало не только политически желательным, но и экономически оправданным. В результате средства, ранее уходившие на зарубежные заводы, теперь вкладываются в американскую производственную инфраструктуру в исторических масштабах.
Восход роботов: преимущество Америки в автоматизации
Одна из причин, по которой США могут позволить себе вернуть производство домой, — растущее мастерство в области автоматизации. Ведь роботы не требуют зарплаты и не влияют на баланс сил в торговых переговорах. За последние годы американские заводы установили промышленных роботов рекордными темпами. На сборочных линиях США сейчас работают почти 382 000 роботов — абсолютный рекорд, рост на 12 % по сравнению с предыдущим годом. Даже при росте общей занятости в обрабатывающей промышленности компании активно инвестируют в технологии для выполнения тяжелой работы. Только в прошлом году американские производители заказали примерно 37 000–44 000 новых роботов (оценки варьируются), что стало одним из самых высоких показателей за всю историю. Автомобильный сектор, готовящийся к производству электромобилей, остается крупнейшим покупателем роботов, но и другие отрасли — электроника, металлообработка, производство пластмасс — также демонстрируют двузначный рост внедрения автоматизации.
Аналитики считают, что робототехническая революция — ключевой фактор, способствующий достижению цели Трампа по возвращению производства. За счет внедрения передовой автоматизации и искусственного интеллекта американские компании могут производить эффективнее с меньшим числом работников, сокращая разрыв в издержках с низкозатратными странами. Целые отрасли приближаются к «безлюдному» производству. «Уже целые сектора экономики по сути полностью автоматизированы — например, производство полупроводников», — отмечается в одном из обзоров рынка. Тот же обзор предсказывает «масштабные потрясения на подходе» в таких сферах, как грузоперевозки (самая распространенная мужская профессия в Америке) и простые сборочные работы, поскольку ИИ и робототехника вытесняют повторяющийся человеческий труд. Иными словами, прежнее представление о том, что производство обязательно должно искать дешевую рабочую силу, переворачивается с ног на голову. Дешевая рабочая сила больше не является решающим фактором промышленного успеха, когда «миллиарды рабочих больше не нужны для производства» в эпоху автоматизации. Технологии, капитал и сырье — в сочетании с доступом к рынкам — будут определять успех, и, лидируя в технологиях производства на базе ИИ, США держат ключи к будущему экономическому росту.
Политика Трампа прямо направлена на ускорение этого технологически ориентированного производственного ренессанса. Его торговая война часто преподносится как борьба за промышленные рабочие места, но она также стала инкубатором автоматизации. Повышая стоимость импортируемых товаров (и косвенно — импортируемой рабочей силы), тарифы «стимулируют новые способы локального производства». Один финансовый аналитик утверждает, что «все, что было сделано до сих пор, укладывается в картину: крайний протекционизм — тарифы для поддержки местного производства; [и] санкции и давление на любого, кто может стать конкурентом, — всё ради того, чтобы дать собственной промышленной базе время на перестройку». На практике правительство США ограничило доступ Китая к передовым полупроводникам и ввело санкции против конкурирующих технологических компаний, выиграв время для американской промышленности, чтобы укрепить лидерство в ключевых технологиях. Также были ужесточены правила иммиграции, что, хотя и вызвало споры, повысило давление на зарплаты и дало работодателям дополнительный стимул к автоматизации. Совокупный эффект — более компактный, технологически продвинутый и менее зависимый от дешевой рабочей силы сектор обрабатывающей промышленности, чем когда-либо в истории США.
От глобализации к «американской роботизации»
Мы наблюдаем рассвет новой эпохи: переход от глобализации к возглавляемой Америкой роботизации промышленности. В 1990-х и 2000-х годах стратегия производителей заключалась в погоне за дешевой рабочей силой по всему миру — строить в Китае, собирать в Мексике, закупать там, где издержки минимальны. Правление Трампа радикально изменило этот расчет. Оказывая давление на всю систему, как отмечает один наблюдатель, США делают ставку на то, чтобы «обогнать конкурентов за счет инноваций и существенно выйти вперед». Первые признаки показывают, что эта ставка оправдывается. Объем производства на американских заводах восстанавливается, в то время как в многих экспортно-ориентированных экономиках он замедляется. Промышленные инвестиции в США растут, поддерживаемые не только тарифами, но и благоприятными для бизнеса налоговыми льготами и дерегулированием. (Инвесторы начали переводить капитал в США в преддверии корпоративных налоговых cuts Трампа и смягчения правил, что помогло S&P 500 достичь рекордных высот, даже когда глобальные акции отставали. «Мы уже находимся в ситуации сильных показателей экономики США [и] слабости остального мира», — говорит Эсвар Прасад, эксперт по торговой политике Корнеллского университета, отмечая, что «фондовым менеджерам становится все труднее диверсифицировать портфели, уходя от американского рынка». Финансовый капитал, как и производство, возвращается в Америку в поисках более высокой доходности.
Важно, что новая американоцентричная модель производства опирается на передовые технологии. Роботы и ИИ становятся новым арсеналом США в экономической сфере, позволяя производить конкурентоспособно внутри страны даже при более высоких затратах на труд. Это означает, что выгоды от производства — рабочие места (особенно высококвалифицированные), инвестиции, инновационные кластеры — достаются Соединенным Штатам, а не зарубежным странам. «Дерегулирование также может дать американским компаниям преимущество в издержках», — добавляет европейский экономист Луис Гарикано, указывая, что если США ослабят правила и снизят энергетические затраты, а Европа сохранит курс на регулирование, то Европа может «полностью проиграть в производстве». Иными словами, Америка не просто возвращает заводы — она совершает скачок в будущее «умных фабрик», которым другим будет трудно соответствовать, особенно если они будут цепляться за старую глобалистскую модель.
Экономический национализм Трампа, некогда высмеивавшийся элитами, бесспорно изменил ландшафт. Экспортная машина Китая замедляется под давлением США, европейские промышленные гиганты пересматривают свои стратегии, а развивающиеся экономики от Вьетнама до Индии вынуждены адаптироваться к новым правилам торговли. Тем временем американское производство переживает возрождение — движимое не столько потом, сколько кремнием и сталью. Это смелая и рискованная ставка, но с четким нарративом: после десятилетий отправки работы за границу Соединенные Штаты возвращают свои цепочки поставок и возглавляют высокотехнологичную промышленную революцию у себя дома. Переход еще находится на ранней стадии, но его влияние уже видно в новых чиповых фабриках и заводах по производству аккумуляторов для электромобилей по всей американской глубинке.
Эта трансформация знаменует окончательный поворот от глобализации к тому, что можно назвать американской «роботизацией» — модели, в которой США лидируют за счет автоматизации и инноваций на собственной территории. Нарушив старый порядок, торговая кампания Трампа запустила процесс, который многие считали невозможным: заводы, работающие на американской земле, роботы на сборочных линиях и Соединенные Штаты во главе новой производственной эры. Это революция в реальном времени, и впервые за поколение промышленные ветры дуют в пользу Америки. Долгосрочные победители и проигравшие этого переворота еще определяются, но одно ясно — правила игры изменились, и США не собираются ждать, пока мир их догонит.
