Sconvolgere decenni di catene di fornitura globali

La strategia commerciale di Donald Trump sta sconvolgendo l'ordine economico globale. Nelle stanze dei gabinetti e nei consigli di amministrazione delle aziende di tutto il mondo, i dirigenti si sono affannati a fare i conti con un programma "America First" che inizialmente pochi avevano preso sul serio. Trump non ha fatto mistero della sua inclinazione protezionista - ha persino detto che "La parola più bella del dizionario è tariffa".. Fedele a questo mantra, la sua amministrazione ha imposto forti dazi sulle merci provenienti da rivali come la Cina e ha fatto pressione sugli alleati per ottenere concessioni commerciali. Il risultato è stato uno scossone sismico alle catene di approvvigionamento costruite per decenni.

Le misure commerciali proposte da Trump rappresentano il più grande aumento delle tariffe statunitensi dagli anni Trenta. Ha ipotizzato un muro tariffario universale 10-20% su tutte le importazioni (con prelievi ancora più severi su alcuni Paesi). Anche se non tutte queste minacce sono state pienamente attuate, la direzione è chiara: l'era del commercio globale senza attriti sta finendo. Semplicemente alludendo a una tariffa di 60% sulle merci cinesi - cinque volte i livelli attuali - ha mandato in fibrillazione le multinazionali. "Qualsiasi Paese che registri un ampio surplus commerciale con l'America, secondo loro, sta imbrogliando l'America". osserva un analista della squadra di Trump. Dall'elettronica all'auto, le aziende sono state costrette a ripensare a dove si riforniscono e assemblano i prodotti, per poter gestire i nuovi dazi ed evitare di essere il prossimo bersaglio delle offensive commerciali della Casa Bianca.

Ricadute per Cina, Messico ed Europa

I partner commerciali dell'America hanno avvertito il peso di questa interruzione. Il motore delle esportazioni cinesi si è spento sotto i dazi: gli analisti stimano che un dazio di 60% sulle importazioni cinesi potrebbe dimezzare le esportazioni cinesi verso gli Stati Unitiriducendo di un intero punto percentuale il PIL cinese. Anche prima di qualsiasi nuova tariffa, i dazi iniziali di Trump per il 2018-2019 - mantenuti in gran parte intatti da Joe Biden - avevano già causato una notevole contrazione delle spedizioni cinesi in America. In Messico, la posta in gioco è probabilmente ancora più alta. Gli Stati Uniti acquistano oltre i quattro quinti delle esportazioni messicane, una quantità pari a 27% dell'intero PIL del Messico. Trump ha minacciato di imporre dazi di 25% sulle merci messicane (e tasse ancora più salate sulle esportazioni di auto), una mossa che "ferito gravemente il Messico" data la sua forte dipendenza dal vicino settentrionale.

Anche l'Europa guarda con apprensione alle sortite commerciali di Washington. L'Unione Europea gode di un $200 miliardi di surplus commerciale con gli Stati Uniti.e un aumento generalizzato delle tariffe potrebbe ridurre di 0,5% il PIL dell'Europa - con le potenze esportatrici come la Germania che ne subiscono le conseguenze. "Se si materializzasse uno tsunami di tariffe, pochi paesi prospererebbero". gli economisti avvertono. Dal Vietnam (che l'anno scorso ha registrato un surplus di $100 miliardi con l'America) al Giappone, alla Corea del Sud e oltre, le economie che dipendono dalle esportazioni si preparano a giorni più duri. Alcuni alleati degli Stati Uniti potrebbero ottenere delle esenzioni e alcuni Paesi potrebbero guadagnarci. "semplicemente non essere la Cina"e di recuperare le attività delle imprese che si sono allontanate dai fornitori cinesi. Ma nel complesso, La guerra commerciale di Trump ha ribaltato il copioneLe nazioni che hanno prosperato con la globalizzazione sono ora alle prese con una crescita più lenta e con l'incertezza dovuta alla minore apertura del mercato statunitense.

Linee di produzione che "tornano a casa" in America

Le tattiche conflittuali di Trump hanno scatenato una migrazione della produzione che un decennio fa sarebbero sembrati inverosimili. Le aziende che un tempo delocalizzavano con abbandono stanno spostando la produzione più vicino agli Stati Uniti, se non addirittura sul suolo americano stesso. "Alcune multinazionali accelereranno gli sforzi di delocalizzazione". L'Economist osserva, citando esempi come Steve Madden (azienda di moda statunitense) che ha annunciato l'intenzione di trasferire altrove le sue linee di produzione cinesi, e Stanley Black & Deckerche ha dichiarato che farà lo stesso se i dazi di Trump si intensificheranno. In effetti, per la prima volta nella storia moderna, il Messico ha superato la Cina come primo partner commerciale degli Stati Uniti per volume di esportazioni. Le importazioni statunitensi dal Messico sono aumentate (da $320 miliardi prima del COVID a $422 miliardi ora), mentre le importazioni dalla Cina sono diminuite drasticamente -. 20% solo nel 2023, con un calo di $105 miliardi di euro.. Anche le aziende e i consumatori americani stanno iniziando a "comprare americano" L'indice di autosufficienza degli Stati Uniti, che per anni era diminuito, è tornato a salire nel 2021 e ha registrato un aumento di 5% tra il 2022 e il 2023.

Questa tendenza è confermata da numeri concreti. Il reshoring - il ritorno della produzione negli Stati Uniti - è a livelli record. L'ultimo bilancio annuale mostra 287,000 I posti di lavoro americani sono stati annunciato il rientro o la creazione di investimenti diretti esteri nel 2023, il secondo anno più alto mai registrato. Cumulativamente dal 2010, quasi 2 milioni di posti di lavoro in fabbrica sono stati riportati negli Stati Uniti (circa 40% delle posizioni originariamente perse a causa della delocalizzazione). Le grandi aziende stanno investendo miliardi in nuovi stabilimenti statunitensi per la produzione di semiconduttori, batterie per veicoli elettrici e altri prodotti ad alta tecnologia. Dopo decenni in cui le nuove fabbriche tendevano a sorgere in Cina o nel sud-est asiatico, oggi le gru e le squadre di costruzione sono impegnate in Stati come l'Ohio, l'Arizona e il Texas.. "Made in America non è più solo uno slogan: sta diventando una realtà competitiva, come dimostra l'ondata di aperture ed espansioni di impianti in tutto il Paese.

Il reshoring e gli IDE (investimenti diretti esteri) nel settore manifatturiero statunitense sono in aumento. I posti di lavoro cumulativi annunciati dal 2010 (linea blu) mostrano una forte accelerazione del reshoring dopo il 2017, raggiungendo quasi 1,9 milioni entro il 2023. Ciò dimostra una significativa inversione della tendenza alla delocalizzazione che ha caratterizzato i decenni precedenti.

Il logica strategica di questa rinascita industriale è duplice: accorciare le catene di approvvigionamento per garantire la resilienza e sfruttare i vantaggi delle nuove tecnologie. Gli shock geopolitici, come la pandemia e la guerra, hanno evidenziato i rischi di un'eccessiva dipendenza da fabbriche lontane. Allo stesso tempo, le mosse politiche di Washington - dalle tariffe agli incentivi federali - sono "Investimenti che accorciano le catene di approvvigionamento, migliorano la resilienza nazionale e rafforzano la sicurezza economica". osserva la Reshoring Initiative, che tiene traccia di queste tendenze. In breve, la posizione commerciale di Trump ha catalizzato un più ampio riallineamento in cui produrre in America non è solo politicamente auspicabile, ma anche economicamente conveniente. Di conseguenza, il denaro che una volta confluiva negli stabilimenti all'estero viene ora investito nelle infrastrutture produttive statunitensi a livelli storici.

L'ascesa dei robot: Il margine di automazione dell'America

Uno dei motivi per cui gli Stati Uniti possono permettersi di riportare la produzione in patria è la crescente padronanza dell'automazione. Dopo tutto, I robot non chiedono salari o spostano i rapporti di forza nei negoziati commerciali.. Negli ultimi anni, le fabbriche americane hanno installato robot industriali a un ritmo incalzante. Quasi 382.000 robot lavorano oggi nelle catene di montaggio americane - un massimo storico e un aumento di 12% rispetto all'anno precedente. Anche se l'occupazione manifatturiera complessiva è cresciuta, le aziende stanno investendo molto nella tecnologia per svolgere il lavoro pesante. Solo l'anno scorso, i produttori statunitensi hanno ordinato circa 37.000-44.000 nuovi robot (le stime variano), segnando uno dei più alti numeri di installazioni mai registrati. Il settore automobilistico, che si sta preparando alla produzione di veicoli elettrici, rimane il più grande acquirente di robot, ma anche altri settori come l'elettronica, i metalli e la plastica stanno registrando una crescita a due cifre nell'adozione dell'automazione.

Gli analisti dicono che questo rivoluzione robotica è un fattore chiave per l'obiettivo di Trump di produrre onshore. Utilizzando l'automazione avanzata e l'intelligenza artificiale, le aziende statunitensi possono produrre in modo più efficiente con meno lavoratori, riducendo il divario di costo con i Paesi a basso salario. Interi settori si stanno avvicinando alla produzione "light-out". "Già oggi interi settori dell'economia sono essenzialmente completamente automatizzati, come ad esempio la produzione di semiconduttori". osserva una nota di ricerca di mercato. La stessa nota prevede "È in arrivo un'interruzione massiccia" in campi che vanno dall'autotrasporto (l'occupazione maschile più diffusa in America) al lavoro di base in catena di montaggio, man mano che l'intelligenza artificiale e la robotica sostituiscono il lavoro umano ripetitivo. In altre parole, il vecchio assunto secondo cui l'industria manifatturiera deve cercare manodopera a basso costo viene stravolto. La manodopera a basso costo non è più l'ingrediente decisivo per il successo industriale quando "miliardi di lavoratori non sono più necessari per la produzione". nell'era dell'automazione. La tecnologia, il capitale e le materie prime, combinati con l'accesso ai mercati, la faranno da padrone, e per leader nella tecnologia di produzione guidata dall'intelligenza artificiale, gli Stati Uniti hanno le chiavi per la futura crescita economica.

Le politiche di Trump mirano esplicitamente ad accelerare questo rinascimento manifatturiero incentrato sulla tecnologia. La sua guerra commerciale viene spesso inquadrata come una lotta per i posti di lavoro nell'industria, ma ha anche funzionato come una incubatore per l'automazione. Aumentando il costo delle merci importate (e indirettamente della manodopera importata), le tariffe "coltivare nuovi modi di produzione locale".. Un analista finanziario sostiene che "Tutto ciò che è stato fatto finora corrisponde al quadro: protezionismo estremo - tariffe per alimentare la produzione locale; [e] sanzioni e prepotenze nei confronti di chiunque possa essere un concorrente, tutto nel nome di dare alla propria base industriale il tempo di cambiare marcia".. In pratica, il governo degli Stati Uniti ha limitato l'accesso della Cina ai semiconduttori all'avanguardia e ai prodotti di consumo. sanzionato le aziende tecnologiche rivaliguadagnando tempo per consentire all'industria americana di consolidare la propria leadership nelle tecnologie critiche. Ha anche ristretto il bacino di manodopera attraverso le limitazioni all'immigrazione che, per quanto controverse, esercitano una pressione al rialzo sui salari e incentivano maggiormente i datori di lavoro ad automatizzare. L'effetto cumulativo è un settore manifatturiero nazionale più snello, tecnologicamente più avanzato e meno dipendente dalla manodopera a basso costo rispetto a qualsiasi altro momento della storia degli Stati Uniti.

Dalla globalizzazione alla "robotizzazione degli Stati Uniti".

Stiamo assistendo all'alba di una nuova era: il passaggio dalla globalizzazione alla robotizzazione a guida americana dell'industria. Negli anni Novanta e Duemila, i produttori dovevano inseguire la manodopera a basso costo in tutto il mondo: costruire in Cina, assemblare in Messico, approvvigionarsi ovunque i costi fossero più bassi. Il mandato di Trump ha modificato radicalmente questo calcolo. Da stressando l'intero sistemaCome dice un osservatore, gli Stati Uniti stanno scommettendo di poter "superare l'innovazione della concorrenza e ottenere un vantaggio sostanziale".. I primi segnali indicano che la scommessa sta dando i suoi frutti. La produzione delle fabbriche statunitensi è in ripresaanche se la produzione in molte economie orientate all'esportazione rallenta. Gli investimenti industriali americani sono in aumento, sostenuti non solo dai dazi ma anche da tagli fiscali e deregolamentazione favorevoli alle imprese. (Gli investitori hanno iniziato a spostare i capitali negli Stati Uniti in previsione dei tagli alle imposte sulle società e delle regole meno rigide di Trump, contribuendo a portare l'S&P 500 a livelli record anche se i titoli globali sono rimasti indietro. "Ci troviamo già in una situazione di forte performance dell'economia statunitense [e] di debolezza nel resto del mondo". Eswar Prasad, esperto di politica commerciale della Cornell University, afferma che la situazione sta diventando sempre più grave. "Sempre più difficile per i gestori di fondi diversificare dal mercato statunitense". Il capitale finanziario, come il settore manifatturiero, viene attirato nuovamente sulle coste americane dalla promessa di rendimenti più elevati.

In particolare, il Il nuovo modello di produzione incentrato sugli Stati Uniti è sostenuto da una tecnologia avanzata.. I robot e l'intelligenza artificiale sono il nuovo arsenale dell'America nell'arena economica, che consente agli Stati Uniti di produrre in modo competitivo in patria anche con un costo del lavoro più elevato. Ciò significa che i benefici della produzione - posti di lavoro (in particolare quelli altamente qualificati), investimenti, cluster di innovazione - sono destinati agli Stati Uniti piuttosto che all'estero. "La deregolamentazione può anche dare alle imprese statunitensi un vantaggio in termini di costi". aggiunge Luis Garicano, economista europeo, sottolineando che se gli Stati Uniti allentano le regole e riducono i costi dell'energia mentre l'Europa mantiene la rotta sulla regolamentazione, L'Europa potrebbe "perdere completamente la produzione". In altre parole, l'America non si sta limitando a riportare in vita le fabbriche, ma sta facendo un balzo in avanti verso un futuro di fabbriche intelligenti che sarà difficile per gli altri eguagliare, soprattutto se si aggrappano al vecchio modello globalista.

Il nazionalismo economico di Trump, un tempo deriso dalle élite, ha innegabilmente riordinato il paesaggio. La macchina delle esportazioni cinesi, un tempo inarrestabile, sta rallentamento sotto la pressione degli Stati UnitiI giganti industriali europei stanno rivalutando le loro strategie, e le economie emergenti, da Il Vietnam deve adattarsi all'India con il cambiamento delle regole del commercio. Nel frattempo, Il settore manifatturiero statunitense sta tornando in auge - un'impresa alimentata meno dal sudore e più dal silicio e dall'acciaio. Si tratta di una mossa audace e rischiosa, ma con una narrazione chiara: dopo decenni di invio di manodopera all'estero, gli Stati Uniti stanno per recuperare le proprie catene di fornitura e di guidare una rivoluzione industriale ad alta tecnologia in patria. Il cambiamento è forse ancora agli inizi, ma il suo impatto è già visibile nelle nuove e imponenti fabbriche di chip e negli impianti di batterie per veicoli elettrici nel cuore dell'America.

Questa trasformazione segna un passaggio definitivo dalla globalizzazione a ciò che si potrebbe chiamare La "robotizzazione" americana - un modello in cui gli Stati Uniti sono leader sfruttando l'automazione e l'innovazione sul proprio territorio. Sconvolgendo il vecchio ordine, la crociata commerciale di Trump ha messo in moto una tendenza che molti pensavano impossibile: fabbriche che ronzano sul suolo americano, robot alla catena di montaggio e gli Stati Uniti all'avanguardia di una nuova era manifatturiera. È una rivoluzione in tempo reale, per la prima volta in una generazione, i venti industriali soffiano a favore dell'America. I vincitori e i perdenti a lungo termine di questo sconvolgimento stanno ancora prendendo forma, ma una cosa è certa. le regole del gioco sono cambiatee gli Stati Uniti non aspettano che il mondo si metta al passo.