Onlarca Yıllık Küresel Tedarik Zincirlerini Yıkmak

Donald Trump'ın sert ticaret stratejisi küresel ekonomik düzeni altüst ediyor. Dünyanın dört bir yanındaki kabine odalarında ve şirket yönetim kurulu odalarında yöneticiler, başlangıçta çok az kişinin ciddiye aldığı "Önce Amerika" gündemini hesaba katmak için çabaladılar. Trump korumacı eğilimini gizlemedi - hatta şöyle bir espri yaptı "sözlükteki̇ en güzel keli̇me tari̇fedi̇r". Bu mantraya sadık kalan yönetimi, Çin gibi rakiplerin mallarına yüksek ithalat tarifeleri uyguladı ve müttefiklerine ticari tavizler için baskı yaptı. Sonuç, on yıllar boyunca inşa edilen tedarik zincirlerinde sismik bir sarsıntı oldu.

Trump'ın önerdiği ticaret önlemleri, 1930'lardan bu yana ABD'nin en büyük gümrük vergisi artışı anlamına geliyor. Trump'ın bu konudaki düşünceleri evrensel 10-20% tüm ithalatta tarife duvarı (bazı ülkeler için daha da sert vergilerle). Bu tür tehditlerin hepsi tam olarak hayata geçirilmemiş olsa da, gidişat net: sürtünmesiz küresel ticaret dönemi sona eriyor. Basitçe Çin mallarına 60% gümrük vergisi uygulanacağını ima etti - mevcut seviyelerin beş katı - çok uluslu şirketleri telaşa düşürdü . "Amerika ile büyük ticaret fazlası veren her ülkenin Amerika'yı aldattığını düşünüyorlar." Bir analist Trump'ın ekibini gözlemliyor. Elektronikten otomobile, firmalar yeni gümrük vergilerini aşmak ve Beyaz Saray'ın ticaret yaylım ateşinin bir sonraki hedefi olmaktan kaçınmak için ürünleri nereden tedarik edip nerede monte ettiklerini yeniden düşünmek zorunda kaldılar.

Çin, Meksika ve Avrupa'ya yönelik serpinti

Amerika'nın ticaret ortakları bu kesintinin acısını hissettiler. Çin'in ihracat motoru durdu Tarifeler kapsamında: analistler Çin ithalatına 60% vergi uygulanmasının Çin'in ABD'ye ihracatını yarı yarıya azaltmakÇin'in GSYH'sinden tam bir yüzde puanı düşürdü. Yeni gümrük vergilerinden önce bile, Trump'ın ilk 2018-2019 vergileri - Joe Biden tarafından büyük ölçüde değiştirilmeden tutuldu - Çin'in Amerika'ya sevkiyatlarının önemli ölçüde küçülmesine neden olmuştu. Meksika'da ise riskler tartışmasız daha da yüksek. ABD, Meksika'nın ihracatının beşte dördünden fazlasını satın alıyor ki bu miktar Meksika'nın tüm GSYİH'sinin 27%'si. Trump, Meksika mallarına 25% gümrük vergisi (ve otomobil ihracatına daha da yüksek vergiler) uygulamakla tehdit etti. "Meksika'ya kötü zarar verdi" Kuzey komşusuna olan ağır bağımlılığı göz önüne alındığında.

Avrupa da Washington'un ticaret salvolarını endişeyle izliyor. Avrupa Birliği'nin $200 milyar ABD ile mal ticareti fazlası.ve genel bir gümrük vergisi artışı Avrupa'nın GSYİH'sinden 0,5%'lik bir kesinti - Almanya gibi ihracatın güçlü ülkeleri bu yükün altında kaldı. "Eğer bir gümrük vergisi tsunamisi gerçekleşirse, çok az ülke refaha kavuşur." ekonomistler uyarıyor. Geçen yıl Amerika ile $100 milyar fazla veren Vietnam'dan Japonya, Güney Kore ve diğer ülkelere kadar, ihracata dayalı ekonomiler daha zor günlere hazırlanıyor. ABD'nin bazı müttefikleri muafiyetler elde edebilir ve birkaç ülke de "sadece Çin olmamak"Çinli tedarikçilerden uzaklaşan firmalardan iş almak. Ama genel olarak, Trump'ın ticaret savaşı senaryoyu tersine çevirdi: Küreselleşme altında gelişen ülkeler, ABD pazarı daha az açık hale geldikçe daha yavaş büyüme ve belirsizlikle boğuşuyor.

Üretim Hatları Amerika'ya "Eve Dönüyor"

Trump'ın çatışmacı taktikleri bir üretimin göçü Bu on yıl önce çok uzak bir ihtimal gibi görünüyordu. Bir zamanlar büyük bir hevesle offshore yapan şirketler, üretimlerini -Amerikan topraklarında olmasa bile- ABD'ye yaklaştırıyor. "Bazı çok uluslu şirketler yer değiştirme çalışmalarını hızlandıracak." The Economist, aşağıdaki gibi örneklere dikkat çekiyor Steve Madden (ABD'li moda şirketi) Çin'deki üretim hatlarını başka bir yere taşımayı planladığını açıkladı ve Stanley Black & DeckerTrump'ın gümrük vergilerinin artması halinde aynı şeyi yapacağını söyledi. Aslında, Meksika, modern tarihte ilk kez ABD'nin en büyük ticaret ortağı olarak Çin'i geride bıraktı ihracat hacmine göre. ABD'nin Meksika'dan ithalatı artarken (COVID'den önce $320 milyardan şimdi $422 milyara), Çin'den ithalat keskin bir düşüş gösterdi. Sadece 2023 yılında 20% düşüş, $105 milyar düşüş. Amerikan şirketleri ve tüketicileri de "Amerikan satın al" yeniden yükselişe geçerek yerli kaynak kullanımındaki uzun süreli düşüşü tersine çevirdi: ABD'nin yıllardır düşüş gösteren kendi kendine yeterlilik endeksi 2021'de yükselişe geçti ve 2022 ile 2023 yılları arasında 5% arttı.

Bu eğilim somut rakamlarla da ortaya konmaktadır. Yeniden üretim - imalatın ABD'ye geri dönüşü - rekor seviyelerde. Son yıllık çeteleye göre 287,000 Amerikan işleri 2023'te doğrudan yabancı yatırım yoluyla geri getirileceği veya yaratılacağı açıklandıBu da şimdiye kadar kaydedilen en yüksek ikinci yıl oldu. 2010'dan bu yana kümülatif olarak yaklaşık 2 milyon fabrika işi Amerika Birleşik Devletleri'ne geri çekilmiştir (başlangıçta offshoring nedeniyle kaybedilen pozisyonların yaklaşık 40%'si). Büyük firmalar yarı iletkenler, elektrikli araç bataryaları ve diğer yüksek teknoloji ürünleri için yeni ABD tesislerine milyarlar akıtıyor. Yeni fabrikaların Çin veya Güneydoğu Asya'da yükselme eğiliminde olduğu on yıllardan sonra, bugün Ohio, Arizona ve Teksas gibi eyaletlerde vinçler ve inşaat ekipleri meşgul. "Amerikan Malı" artık sadece bir slogan değil, ülke çapında tesis açılışları ve genişleme dalgasının da gösterdiği gibi rekabetçi bir gerçeklik haline geliyor.

ABD imalatında yeniden üretim + DYY (doğrudan yabancı yatırım) artıyor. 2010'dan bu yana açıklanan kümülatif işler (mavi çizgi), 2017'den sonra yeniden üretimde keskin bir hızlanma olduğunu ve 2023'e kadar yaklaşık 1,9 milyona ulaşacağını göstermektedir. Bu, önceki on yılları tanımlayan offshoring eğiliminin önemli ölçüde tersine döndüğünü göstermektedir.

Bu Bu endüstriyel yeniden doğuşun ardındaki stratejik mantık iki yönlüdür: dayanıklılık için tedarik zincirlerini kısaltmak ve yeni teknolojinin avantajlarından yararlanmak. Pandemi ve savaş gibi jeopolitik şoklar, uzaktaki fabrikalara aşırı bağımlılığın risklerinin altını çizdi. Aynı zamanda, Washington'un gümrük tarifelerinden federal teşviklere kadar uzanan politika hamleleri "Tedarik zincirlerini kısaltan, yerel dayanıklılığı artıran ve ekonomik güvenliği güçlendiren yatırımları teşvik etmek," Bu eğilimleri takip eden Reshoring Initiative'e dikkat çekiyor. Kısacası, Trump'ın ticari duruşu, Amerika'da bir şeyler üretmenin sadece siyasi olarak arzu edilir değil, aynı zamanda ekonomik olarak da yeniden uygulanabilir olduğu daha geniş bir yeniden düzenlemeyi katalize etti. Sonuç olarak, bir zamanlar denizaşırı fabrikalara akan para şimdi tarihi seviyelerde ABD imalat altyapısına aktarılıyor.

Robotların Yükselişi: Amerika'nın Otomasyon Sınırı

Amerika Birleşik Devletleri'nin üretimi eve getirmeyi göze alabilmesinin bir nedeni de otomasyon konusundaki artan ustalığıdır. Ne de olsa, robotlar ücret talep etmez veya ticaret görüşmelerinde güç dengesini değiştirmez. Geçtiğimiz birkaç yıl içinde Amerikan fabrikaları büyük bir hızla endüstriyel robotlar kullanmaya başladı. Yaklaşık 382.000 robot şu anda ABD montaj hatlarında çalışıyor - Tüm zamanların en yüksek seviyesi ve bir önceki yıla göre 12%'lik bir artış. Genel imalat istihdamı artarken bile, şirketler ağır işleri yapmak için teknolojiye büyük yatırımlar yapıyor. Yalnızca geçen yıl, ABD'li üreticiler kabaca 37.000-44.000 yeni robot (tahminler değişiklik göstermektedir), bu da kayıtlardaki en yüksek kurulum sayılarından birine işaret etmektedir. Elektrikli araç üretimine hazırlanan otomotiv sektörü en büyük robot alıcısı olmaya devam ediyor, ancak elektronik, metal ve plastik gibi diğer sektörler de otomasyonun benimsenmesinde çift haneli büyüme kaydediyor.

Analistler bunu söylüyor roboti̇k devri̇m Trump'ın karada üretim hedefinin önemli bir destekleyicisidir. ABD'li firmalar gelişmiş otomasyon ve yapay zeka kullanarak daha az işçiyle daha verimli üretim yapabiliyor ve düşük ücretli ülkelerle aralarındaki maliyet farkını daraltabiliyor. Tüm sektörler ışıksız üretime yaklaşıyor. "Halihazırda ekonominin tüm sektörleri esasen tamamen otomatikleştirilmiş durumda - örneğin yarı iletken üretimi." bir pazar araştırması notu gözlemliyor. Aynı notta şu öngörülerde bulunuluyor "büyük bi̇r bozulma yolda" Yapay zeka ve robot teknolojisi tekrarlayan insan emeğinin yerini aldıkça, kamyonculuktan (Amerika'nın en yaygın erkek mesleği) temel montaj hattı işlerine kadar pek çok alanda işsizlik artıyor. Başka bir deyişle, üretimin ucuz işgücü araması gerektiği yönündeki eski varsayım tersine dönüyor. Ucuz işgücü artık belirleyici unsur değil endüstriyel başarı için "üretim için artık milyarlarca işçiye ihtiyaç yok" otomasyon çağında. Teknoloji, sermaye ve hammaddeler - pazarlara erişimle birlikte - günü yönetecek ve yapay zeka güdümlü üretim teknolojisinde lider olan ABD, gelecekteki ekonomik büyümenin anahtarlarını elinde tutuyor.

Trump'ın politikaları açıkça bu teknoloji merkezli imalat rönesansını hızlandırmayı hedeflemiştir. Ticaret savaşı genellikle endüstriyel istihdam için bir mücadele olarak çerçevelendi, ancak aynı zamanda bir otomasyon için inkübatör. Gümrük tarifeleri, ithal malların (ve dolaylı olarak ithal işgücünün) maliyetini artırarak "yerel üretimin yeni yollarını beslemek". Bir finans analistine göre "şu ana kadar yapılan her şey resme uyuyor: aşırı korumacılık - yerel üretimi beslemek için tarifeler; [ve] rakip olabilecek herkese yaptırım ve zorbalık, hepsi de kendi endüstriyel tabanınıza vites değiştirmesi için zaman vermek adına". Uygulamada, ABD hükümeti Çin'in son teknoloji ürünü yarı iletkenlere erişimini kısıtlamış ve rakip teknoloji firmalarına yaptırım uyguladıAmerikan endüstrisinin kritik teknolojilerdeki liderliğini sağlamlaştırması için zaman kazandırdı. Ayrıca, tartışmalı olsa da ücretler üzerinde yukarı yönlü baskı oluşturan ve işverenleri otomasyona daha fazla teşvik eden göçmenlik kısıtlamaları yoluyla işgücü havuzunu daralttı. Kümülatif etki, ABD tarihinin herhangi bir noktasında olduğundan daha yalın, teknolojik olarak daha gelişmiş ve ucuz işgücüne daha az bağımlı bir yerli imalat sektörüdür.

Küreselleşmeden "ABD Robotlaşmasına"

Tanık olduğumuz şey yeni bir çağın şafağıdır: küreselleşmeden Amerikan liderliğindeki robotlaşmaya geçiş endüstri. 1990'larda ve 2000'lerde imalatçılar için oyun kitabı, dünyanın dört bir yanında düşük maliyetli işgücünün peşinden koşmaktı - Çin'de inşa et, Meksika'da monte et, maliyetlerin en düşük olduğu yerden tedarik et. Trump'ın görev süresi bu hesabı kökten değiştirdi. Tarafından tüm sistem üzerinde stres yaratırBir gözlemcinin belirttiği gibi, ABD "rekabette inovasyonu aşmak ve maddi olarak öne geçmek". İlk işaretler bu bahsin işe yaradığını gösteriyor. ABD fabrika üretimi toparlanıyorİhracat odaklı birçok ekonomide üretim yavaşlasa bile. Amerikan sanayi yatırımları, sadece gümrük tarifeleri ile değil, aynı zamanda iş dostu vergi indirimleri ve deregülasyon ile de desteklenerek yükseliyor. (Yatırımcılar, Trump'ın kurumlar vergisi indirimleri ve daha gevşek kurallar beklentisiyle sermayelerini ABD'ye kaydırmaya başladı ve küresel hisse senetleri gerilerken bile S&P 500'ün rekor seviyelere ulaşmasına yardımcı oldu. "Halihazırda ABD ekonomisinin güçlü performansı [ve] dünyanın geri kalanındaki zayıflığın bir karışımı içindeyiz." Cornell Üniversitesi'nden ticaret politikası uzmanı Eswar Prasad, bu durumun "Fon yöneticilerinin ABD piyasasından uzaklaşması giderek zorlaşıyor." Finans sermayesi, tıpkı üretim gibi, daha yüksek getiri vaadiyle Amerika'nın kıyılarına geri çekiliyor.

En önemlisi de ABD merkezli yeni üretim modeli ileri teknoloji ile destekleniyor. Robotlar ve yapay zeka, Amerika'nın ekonomik arenadaki yeni cephaneliğidir ve ABD'nin daha yüksek işgücü maliyetleriyle bile kendi ülkesinde rekabetçi bir şekilde üretim yapmasını sağlar. Bu da üretimin faydalarının (özellikle yüksek vasıflı işler), yatırımların, inovasyon kümelerinin) denizaşırı ülkeler yerine ABD'ye tahakkuk etmesi anlamına geliyor. "Deregülasyon ABD firmalarına maliyet avantajı da sağlayabilir." Avrupalı ekonomist Luis Garicano, ABD'nin kuralları gevşetip enerji maliyetlerini düşürmesi, Avrupa'nın ise düzenlemelere bağlı kalması halinde enerji maliyetlerinin düşeceğini belirtiyor, Avrupa "üretimde tamamen kaybedebilir". Başka bir deyişle, Amerika sadece fabrikaları geri getirmekle kalmıyor, geleceğe de sıçrıyor. akıllı fabrikalar Özellikle de eski küreselci modele bağlı kalırlarsa, diğerlerinin buna uyması zor olacaktır.

Trump'ın bir zamanlar elitler tarafından alay konusu edilen ekonomik milliyetçiliği, inkar edilemez bir şekilde manzarayı yeniden düzenledi. Çin'in bir zamanlar durdurulamaz olan ihracat makinesi ABD baskısı altında yavaşlıyorAvrupa'nın sanayi devleri stratejilerini yeniden değerlendiriyor ve gelişmekte olan ekonomiler Vietnam'dan Hindistan'a uyum sağlamalı ticaret kuralları değiştikçe. Bu arada, ABD üretimi geri dönüşe hazırlanıyor - Alın terinden daha az, silikon ve çelikten daha çok güç alan bir iş. Bu cesur ve riskli bir hamle, ancak net bir anlatımı var: Onlarca yıldır yurtdışına iş gönderdikten sonra, Amerika Birleşik Devletleri tedarik zincirlerini geri kazanıyor ve yurtiçinde yüksek teknolojili bir sanayi devrimine öncülük ediyor. Bu değişim henüz başlangıç aşamasında olabilir, ancak etkisi Amerika'nın kalbinin attığı topraklarda yükselen yeni çip fabrikalarında ve elektrikli araç batarya tesislerinde şimdiden görülüyor.

Bu dönüşüm, küreselleşmeden uzaklaşıp, küreselleşme olarak adlandırılabilecek bir yöne doğru kesin bir dönüşe işaret etmektedir. Amerikan "robotlaşması" - ABD'nin kendi sahasında otomasyon ve inovasyondan yararlanarak liderlik ettiği bir model. Trump'ın ticaret savaşı, eski düzeni bozarak pek çok kişinin imkansız olduğunu düşündüğü bir trendi harekete geçirdi: ABD topraklarında vızıldayan fabrikalar, montaj hattındaki robotlar ve yeni bir üretim çağının ön saflarında yer alan ABD. Bu gerçek zamanlı bir devrim ve bir nesil sonra ilk kez yaşanıyor, endüstriyel rüzgarlar Amerika'nın lehine esiyor. Bu çalkantının uzun vadede kazananları ve kaybedenleri hala şekilleniyor, ancak kesin olan bir şey var. oyunun kuralları değiştive ABD dünyanın kendisine yetişmesini beklemiyor.